CFD、CMS、FRA等合约都可以相互谈判，比如A机构同时跟B到Z机构谈判，后者众多机构在A机构的要求下应该会保密，即使不保密也没事，因为鬼知道A机构要多少筹码、心理价位在哪里。

这就算是前期，中后期则是部分合约签订之后开始，这个时候，某些人就知道你手里有筹码了，你再搜集？那妥妥是有情况啊。

用2%来计算，100亿的同业拆借资金，机构每天需要付出多少成本呢？54.8万。

也就是说，你拆借1万亿，一天成本是5480万，一个月成本是16亿。

假如你签订的合约数量足够，一个月能赚回16亿吗？当然可以。

而银行间市场在短期内少了1万亿的头寸是非常严重的事情？保证Shibor会飙升，也保证……执法部门会出手。

所以，合约跟头寸被知晓之后，就表示出手握合约的机构有进一步让流动性紧缩的意愿，这么一来，别人傻了吧唧才跟你做对冲。

钱玉斌这群人也都懂这个，甚至他们懂得更多。

“动作小了，没什么钱赚，动作大了，你就不怕上面出手惩戒？”钱玉斌皱着眉头：“你这已经算得上操纵市场了吧。”

“不会，只要我不过度参与银行间同业拆借市场，就不会有事。”雷昊解释道。

鲁伟鑫顿时就有些蒙圈，道：“你不参与？那你怎么推高Shibor？”

“人为制造钱荒是操纵市场，如果是市场自行决定的，那就不关我的事。”雷昊摊开手，道：“当然，在流动性明显要出现紧张状况的前提下，工行、招行自己也难办吧。”

“咳咳，上面的事情，我不太清楚。”鲁伟鑫话里透着拒绝，但脸上却带着笑容，摆明了是要帮雷昊去问一问的。

场面突然有些安静，大家在尽快消化雷昊的话。

很好理解，以雷昊现在的能耐，他如果敢像十几年前国债危机的某人一样撕破脸皮，操纵Shibor上涨也是可以办到的，问题就在于他不能这么做。

多么稀罕啊，四大行、央行、三会、财政部甚至国务院都摆在那呢，你在中国搞风搞雨，是需要在大家的默许程度之内的。

比如说，那些签了合约对手先行恶意打压Shibor，那你出手干回去是可以的，事了之后，监管部门找麻烦的对象也不是你。

说到底就是顺势和逆势，只要你不胡搞瞎搞，头寸再多也没事，如果你操纵市场，那就黄泥掉裤裆——不是那啥也是那啥。

而且雷昊有资格参与这些合约，也是因为他有能耐反击那些对他不利的操纵市场的行为，甚至在规则允许的前提下，代表他利益的资金和站在他对面的利益集团相差不大。

对鲁伟鑫、钱玉斌等人来说，他们知道这是个邀请，雷昊在让他们入局，视动作的大小，最终入局的人可能不只是他们。

“最近流动性风险很大，海平保险的货币基金需要备留更多的头寸。”钱玉斌首先眨了眨眼说道。

“工行的日子也不好过，上有央行，下有中小银行。”鲁伟鑫说着话，把目光转向齐晨阳，后者马上装作恍然大悟的样子，压低声音道：“我也稍微听叔叔说过，最近流动性风险剧增。”

“巧，招行也有这种分析。”穆广乾接上了话。

没有任何答应的行为，但大家都相视一笑，尽在不言中。(未完待续。)