市场法则，价高者得，一种合约跟许多个机构展开谈判，属于十分正常的情况。

谁也不知道对手方要多少合约，但有人进一步看高Shibor，是确定的事情，再加上资金面的流动性进一步紧张，指数有进一步推高的可能，偏偏美元升值压力也变大，相当于人民币会相对贬值，汇率的变动会否导致本币市场的流动性回暖，是一个值得考量的命题。

内有央妈，外有汇率波动，各种的变量夹杂在一起，导致Shibor变动不大。

7月19号，周三，雷昊得到的数字是：5.1%左右。

平均的对冲位置在5.1%左右，当然，1天的、7天的、14天的和21天的Shibor肯定是不同，但用14天去均权之后就是5.1037%，协议金额也相差不远，5200亿。

“算起来，每1%的波动，基数5200亿的话，也才堪堪接近2亿的盈亏。”雷昊心里面马上就算出了数字。

“LEI做多美元都投了基数200亿……美元，预计0.27%利润空间，也能有5400万美元，用人民币来计算，都能有3亿6000万左右。”

“亚太的外汇混合盘也有些筹码，还是几千万美元入账。”

“股市这边有些账面上的收获，几千万人民币？但没足够量能退出来。”

“期货市场、债券市场等地方也应该有些斩获，再加上量化对冲的那些，也还是不过亿，量能啊！”

雷昊迅速计算着雷霆和LEI的各种收益，到了他现在的阶段，已经不是投资单一市场能够满足了。

资金量太大，你不可能说哪个指数波动太大就投资哪个指数，只能说Shibor的波动最大，雷昊在这里花费的功夫就最多。

而且，像是Shibor这种数据，它的波动是受其他市场影响并且会反馈回去、影响到其他市场的，比如说货币基金、债券利率等东西，这也是可以投资的地方。

但是，严格来说，雷昊做的是单边，即使用比较复杂的理论来解释，他做的是结构性的单边对冲。

Shibor飙升、债市利率上涨；美元汇率在涨、人民币小幅度下挫、其他货币小幅度下挫；股市上涨却没有量能，期货市场窄幅波动，贵金属价格微幅下行调整、原油价格中位震荡……一个指数会影响到另一个指数，但每一个指数又可以独立出来分析。

这才是金融市场。

美元的盘子最大，Shibor的波动最大，所以LEI那边的预期收益还不如国内这边，更为重要的是，针对Shibor的操作，也许可以让央行把金融的风向标试探出来：市场化！

雷霆这边要下了筹码，工行和招行的金融部顿时欢呼声一片，按照约定的2个基点的价差，负责帮雷霆搜集筹码的工作组可以获得0.02%的利息纯收入。 本章未完，请点击下一页继续阅读！ 第1页/共2页